五、工程机械租赁行业竞争格局分析

资料来源：URI公司公告，华经产业研究院整理

2、建安投资工程机械渗透率

若定义建筑机械渗透率=主要工程机械15年保有量/建安投资规模，可以发现近年来我国建安投资工程机械渗透率呈明显提升趋势，2021年达到25.2台/亿元，较2016年提升5.7台/亿元。

2012年公司专用设备租赁业务毛利1.2亿美元，占公司总营收的8%，至2021年公司专用设备租赁业务毛利已近10亿美元，10年复合增速达26%，占公司总毛利的比例达31%。2012年公司专用设备租赁业务收入仅约3亿美元，占公司总营收的7%，但后续呈快速成长趋势，至2021年公司专用设备租赁业务收入已达26.9亿美元，10年复合增速达28%，占公司总营收的比例达28%。

2015-2021年我国建筑业设备租赁额及增速

工程机械租赁市场主要包括周转材料租赁和工程机械租赁。周转材料是指建筑安装施工过程中能多次使用并基本保持其原来实物形态，其价值逐渐转移到施工过程中去但又不构成工程实体的工具性材料，主要包括钢支撑、脚手架、铝模板、爬架、钢便桥等等；工程机械则顾名思义，主要包括叉车、混凝土泵车、装载机、挖掘机、打桩机、塔式起重机、摊铺机、平地机、压路机、高空作业车等。

2021年我国农民工所处行业结构（单位：%）

资料来源：公开资料整理

资料来源：公开资料整理

一、工程机械租赁行业分类

资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理

资料来源：公开资料整理

3、国内工程机械租赁领先企业

从农民工结构来看，其中50岁以上民工占比27.3%，较2016年提高约8.2个pct，老龄化问题凸显，后续若高龄民工逐步进入退休期，劳动力缺口预计将持续扩张。

为主要市场的设备租赁需求。URI的租赁设备包括通用设备和专用设备，通用设备包括通用建筑和工业设备（如挖掘机、装载机、叉车等，42%）、高空作业平台（26%）、通用工具和轻型设备（如清洗机、水泵、电动工具等，8%）；专用设备包括电力和暖通空调设备（9%）、壕沟安全设备（6%）、流体解决方案设备（7%）、移动储存设备和模块化办公空间（2%）。

我国设备租赁市场近年来渗透率虽稳步提升，但前100强租赁商市场占比仅3%，国内机械租赁龙头市占率有较大提升空间。

2012-2021年URI通用与专用设备租赁业务收入

1、工程机械保有量

3、建筑设备租赁业规模

2016-2021年我国农民工年龄结构（%）

目前我国设备租赁运营服务市场仍处于发展初级阶段，市场规模虽大，但参与竞争的企业数量多、缺乏有绝对话语权的头部企业、行业竞争格局极为分散，行业主要参与企业有华铁应急、宏信建设、志特新材、建设机械与达丰设备等，未来随着数字化技术和物联网技术的应用，设备运营服务市场存在集中度不断提升的可能，龙头企业凭借资本优势和技术领先优势，持续整合行业资源，未来国内设备运营服务市场的行业集中度有望对标北美成熟市场。

四、中国工程机械租赁行业市场现状分析

六、工程机械租赁行业发展趋势

2、全球领先企业——美国联合租赁（URI）

建筑业内通常将提供施工设备服务称为设备租赁，其中将为建筑工程提供配有操作人员的施工设备服务称为湿租，将提供不配有操作人员的施工设备服务称为干租。提供施工设备服务按设备种类可划分为六大类，分别是提供起重设备、土方及筑路机械、桩工机械、混凝土机械、掘进机械以及其他建筑机械服务，其中以提供起重设备等服务为主。

我国城镇化率仍有较大提升空间，加上市场现有存量的更新换代需求，我国工程机械市场还有较大的需求潜力。相较于直接购买，工程机械租赁更为灵活且成本更低，可以减少企业固定资产的投资额度。现阶段，我国工程机械租赁行业年营收总额在整体工程机械行业中的占比仍较低，未来随着租赁观念的逐步养成，工程机械租赁市场将成为推动工程机械行业发展新的增长点。